¿Por qué mi cartera va peor que el mercado? Este artículo explora la paradoja del tracking error: cuando eliges una estrategia más robusta y diversificada, pero acabas sintiéndote peor que quienes simplemente replican un índice. A través de una reflexión honesta y sin dramatismos, hablamos de emociones, espejos equivocados y del coste real de invertir diferente. Una lectura imprescindible si alguna vez has dudado de tu camino justo cuando más sentido tiene seguir en él.

Publicamos los informes actualizados de River Patrimonio (Q2 2025) y Return Stacked Portfolios (1S 2025). Incluyen resultados, cambios recientes y visión de futuro. A partir de ahora, los informes de River Patrimonio estarán también disponibles en la web de Return Stacked Portfolios, mientras que este blog se centrará en contenido más educativo sobre inversión robusta, diversificación estructural y carteras todo terreno.

La estrategia de equity dispersion busca beneficiarse de la volatilidad entre acciones individuales sin depender de la dirección del mercado. Aunque sufre en shocks sincronizados, como los aranceles globales o los pánicos iniciales de crisis, ofrece un carry positivo y puede brillar en entornos con volatilidad sostenida y rotación entre sectores. Ideal como diversificador en carteras equilibradas.